家具制造業(yè)在中國是一個非常傳統(tǒng)的行業(yè)号涯，自古便有目胡。上世紀80年代開始，發(fā)展尤為迅猛链快，至今已經(jīng)是一個年產(chǎn)值過萬億誉己、各類家具企業(yè)5萬多家，從業(yè)人員超過500萬的大行業(yè)域蜗。

在眾多的家具品類中巫延，沙發(fā)扮演了非常重要的角色，它是我們目前常用的現(xiàn)代家具之一地消。作為軟體家具炉峰，沙發(fā)的發(fā)展經(jīng)過了30年的變遷，從某種程度來說脉执，這也是整個家具行業(yè)的縮影疼阔。通過研究沙發(fā)產(chǎn)業(yè)，可以洞悉整個家具制造業(yè)的發(fā)展歷程以及在互聯(lián)網(wǎng)時代的沖擊下半夷，行業(yè)艱難轉(zhuǎn)型中面臨的機遇和挑戰(zhàn)婆廊。

接下來我們主要探討三個問題：

1.中國沙發(fā)市場的規(guī)模到底有多大？目前現(xiàn)狀與格局是什么樣的巫橄？

2.超500億大市場里有哪些掘金大玩家淘邻？

3.未來中國沙發(fā)行業(yè)有哪些趨勢和機會？

中國沙發(fā)市場的規(guī)模與現(xiàn)狀

第一湘换，行業(yè)規(guī)模和潛力

從舶來品宾舅，到如今成為中國居民普及率最高的家居用品之一，產(chǎn)值全球第一彩倚，出口量全球第一筹我，沙發(fā)產(chǎn)業(yè)是如何完成逆襲的？在互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)進行深刻改造的時代背景下帆离，傳統(tǒng)沙發(fā)行業(yè)又將何去何從蔬蕊？

要展望一個行業(yè)的未來，首先要了解它的過去哥谷。首先岸夯，我們來了解一下沙發(fā)的起源和發(fā)展歷程。

“沙發(fā)”是一個外來詞匯们妥，由英文“SOFA”音譯過來猜扮。沙發(fā)的起源可以追溯到2000年前的古埃及時代。

鴉片戰(zhàn)爭打開了中國的大門王悍，1840年破镰，沙發(fā)由英國傳入我國，當(dāng)時由于原料主要依靠進口，未能夠普及鲜漩，只服務(wù)少數(shù)上層人士源譬。

直到二十世紀三四十年代，民族工業(yè)出現(xiàn)短暫的繁榮孕似，在上海踩娘、天津、漢口等地的沙發(fā)制造行業(yè)開始逐漸發(fā)展起來喉祭。在解放初期养渴，行業(yè)發(fā)展初具規(guī)模。

但是泛烙，我國的沙發(fā)制造業(yè)真正開始走向繁榮是從為歐美品牌做代工開始的理卑。

20世紀60年代，隨著歐美國家原材料蔽氨、能源以及人工成本的不斷上漲藐唠，它們開始將傳統(tǒng)制造業(yè)向成本比較低廉的東亞轉(zhuǎn)移，日本鹉究、韓國宇立、中國香港等國家和地區(qū)經(jīng)濟騰飛的契機也由此而來。

20世紀80年代初期自赔，很多華僑妈嘹、外商到廣東設(shè)廠，中國家具制造業(yè)OEM（貼牌生產(chǎn)）模式迅速發(fā)展壯大绍妨，后來形成龐大的產(chǎn)業(yè)集群润脸。廣東，也是我國家具制造行業(yè)早期發(fā)展的一個縮影痘绎。我們熟知的很多家具企業(yè)也是在這個階段通過為大品牌代工積累了第一桶金津函。隨著改革開放的深入推進肖粮，我們和外國知名品牌的OEM孤页、ODM的合作在此蓬勃發(fā)展起來。

21世紀初涩馆，頭部代工企業(yè)開始轉(zhuǎn)型行施，打造自主品牌，商業(yè)模式更加多元魂那，產(chǎn)業(yè)進入發(fā)展的新階段蛾号。

近幾年來，沙發(fā)行業(yè)保持著良好的增長勢頭涯雅，市場規(guī)模逐年穩(wěn)步提升鲜结，在2017年突破500億人民幣。

未來，沙發(fā)行業(yè)仍然有巨大的發(fā)展?jié)摿ⅲ饕幸韵聨c原因： 

（1） 我國經(jīng)濟發(fā)展良好拗胜，人民可支配收入增加

       沙發(fā)的市場需求受到居民可支配收入影響較大。隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展怒允，居民可支配收入增加埂软，市場將保持旺盛的需求。

（2）城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進纫事，二手房翻新需求旺盛

       雖然受到房地產(chǎn)周期性影響勘畔，但是隨著我國城鎮(zhèn)化進程穩(wěn)步推進，以及老房翻新和二手房交易市場的火熱丽惶，市場需求仍然逐年增加炫七。

（3） 功能沙發(fā)滲透率有望進一步提高

  目前，我國功能沙發(fā)的滲透率接近15%钾唬，與美國诉字、日本等發(fā)達國家相比仍然有較大的差距，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示知纷，2018年美國功能沙發(fā)的市場份額達到40.3%壤圃。億歐認為在消費升級趨勢下，未來功能沙發(fā)的市場空間有望持續(xù)擴大琅轧。

第二伍绳，行業(yè)特點和現(xiàn)狀

接下來，我為大家梳理一下這個產(chǎn)業(yè)乍桂。

根據(jù)輕工行業(yè)標準《軟體家具-沙發(fā)》(QB/T 1952.1-2012)冲杀，沙發(fā)是以木質(zhì)、金屬或其他剛性材料為主體框架睹酌，表面覆以包覆彈性材料或其他軟質(zhì)材料構(gòu)成的座具权谁。

沙發(fā)可以根據(jù)包覆材料、主體框架和使用功能三種分類方式進行分類憋沿。按照使用功能旺芽，沙發(fā)可以分為多功能沙發(fā)和普通沙發(fā)，多功能沙發(fā)能夠同時實現(xiàn)坐辐啄、臥和存儲物品功能的沙發(fā)采章，普通沙發(fā)則僅具有坐的功能。按包覆材料壶辜，沙發(fā)可分為皮革沙發(fā)悯舟、布藝沙發(fā)和布革沙發(fā)。按主體框架砸民，沙發(fā)主要分為木框架沙發(fā)和金屬框架沙發(fā)抵怎。

沙發(fā)行業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時代面臨轉(zhuǎn)型升級的一個典型代表奋救，呈現(xiàn)出以下幾個比較有意思的特點：

1. 行業(yè)集中度低，品牌梯隊明顯

我國沙發(fā)行業(yè)比較分散反惕，以中小型企業(yè)為主菠镇，頭部品牌的市場占有率普遍比較低，敏華控股承璃、顧家家居利耍、華達利、左右家私所占沙發(fā)市場份額分別為4.12%盔粹、3.36%隘梨、2.35%、2.27%舷嗡，其他品牌的沙發(fā)占總體的87.91%轴猎。

而行業(yè)發(fā)展進入成熟期的美國市場，龍頭企業(yè)占據(jù)絕對的市場份額进萄，CR4 已達50%左右捻脖。與此相比，中國沙發(fā)產(chǎn)品的市場集中度還有很大的提升空間中鼠。

2. 銷售依賴線下渠道

從上圖可以看到可婶，我國家居行業(yè)銷售主要依賴線下渠道，這主要是由于家居類產(chǎn)品重視體驗的特性援雇。但是矛渴，隨著年輕消費者消費習(xí)慣的改變，家居企業(yè)也開始重視線上渠道的拓展惫搏。

3.主要依靠OEM和ODM具温，缺乏自主品牌

我國現(xiàn)代沙發(fā)制造業(yè)最早開始于OEM模式，雖然通過多年的努力筐赔，行業(yè)整體發(fā)展迅速铣猩，沙發(fā)生產(chǎn)總值和出口額都實現(xiàn)了世界第一，但是我國大部分企業(yè)仍然采用OEM茴丰、ODM模式达皿，缺乏自主品牌，企業(yè)利潤不斷被擠壓较沪。

4.進入壁壘比較低鳞绕，市場競爭充分

我國沙發(fā)行業(yè)技術(shù)發(fā)展較為成熟，進入行業(yè)所需資本少尸曼，因此行業(yè)進入壁壘低，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多萄焦，競爭比較充分控轿。

主力玩家大盤點

敏華控股：一張沙發(fā)撐起百億市值上市公司

敏華控股集團成立于1992年冤竹，主營業(yè)務(wù)涉及沙發(fā)、床墊茬射、智能家居鹦蠕、板式家具、海綿在抛、家具配件等產(chǎn)品的研發(fā)进栽、制造纽窟、銷售和服務(wù)，旗下?lián)碛?ldquo;CHEERS芝華仕”知名軟體家具品牌，以及“MOREWELL名華軒”知名家具零售連鎖機構(gòu)贴铜，是中國家具行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

敏華控股是如何崛起的似踱？

1.聚焦單品捍靠，集合資源發(fā)展強勢產(chǎn)品

早期，敏華控股根據(jù)客戶的需求生產(chǎn)產(chǎn)品衅金，做的東西非常多元噪伊，顯然這并不是好的商業(yè)模式，作為OEM代工廠氮唯，拼的就是誰的成本低鉴吹，最后利潤不斷被擠壓，企業(yè)無利可圖惩琉。

黃敏利及時認識到了這一點拙寡，帶領(lǐng)團隊謀求轉(zhuǎn)型，提出聚焦單品琳水，形成自己的優(yōu)勢肆糕。當(dāng)時恰逢美國功能沙發(fā)十分流行，而且進入門檻不高在孝，于是公司就把方向轉(zhuǎn)到功能沙發(fā)上诚啃。

2014年，公司開始開辟功能性沙發(fā)之外的業(yè)務(wù)私沮，但是所占的比重一直不高始赎，公司的盈利主要來自于沙發(fā)業(yè)務(wù)。

聚焦單品戰(zhàn)略也為公司建立了護城河：

首先仔燕，規(guī)脑於猓化生產(chǎn)帶來的成本優(yōu)勢。一方面提升了對上游的議價能力晰搀，另一方面五辽，關(guān)鍵原料實現(xiàn)了自主研發(fā)和生產(chǎn)，進一步壓縮了成本外恕。

其次杆逗，將產(chǎn)品與品牌深度綁定乡翅，在消費者心目中建立了精準的品牌形象，有利于提高品牌知名度罪郊。

2.掌握核心技術(shù)蠕蚜，壟斷功能沙發(fā)電動鐵架的生產(chǎn)

在功能沙發(fā)的設(shè)計和生產(chǎn)過程中，電動鐵架是最重要的一部分悔橄，因為它決定了沙發(fā)的整體結(jié)構(gòu)靶累，留下的改進空間就不多了。敏華通過研發(fā)癣疟，掌握了鐵架設(shè)計的核心技術(shù)挣柬，在產(chǎn)品設(shè)計上有更多發(fā)揮的空間，提高了產(chǎn)品的核心競爭力争舞。

而生產(chǎn)鐵架的正是敏華控股旗下的銳邁科技凛忿，據(jù)了解該公司生產(chǎn)了全國90%的電動沙發(fā)鐵架，基本上壟斷了功能沙發(fā)電動鐵架的生產(chǎn)竞川。

3. 外銷ODM&內(nèi)銷自主品牌銷售方式相結(jié)合

美國是世界上最大的功能沙發(fā)進口國店溢，功能沙發(fā)滲透率接近50％。敏華控股通過ODM模式生產(chǎn)委乌，與美國幾十家零售商建立了良好的合作關(guān)系床牧，成為美國第三大功能沙發(fā)品牌。

在國內(nèi)遭贸，敏華控股旗下的“芝華士”功能沙發(fā)品牌是國內(nèi)功能沙發(fā)市場的開拓者戈咳，在某種程度上也成為了功能沙發(fā)的代名詞。

近年來壕吹，隨著海外市場需求趨于穩(wěn)定著蛙，再加上國內(nèi)市場需求逐漸釋放、增長迅速耳贬，敏華控股調(diào)整戰(zhàn)略踏堡，加快對國內(nèi)市場的布局。

一方面咒劲，通過加盟商將渠道下沉到三四線城市顷蟆，觸達更多的消費者；另一方面腐魂，開啟多元化戰(zhàn)略帐偎，擴充產(chǎn)品品類，產(chǎn)品單價不斷下調(diào)蛔屹，以滿足不同收入群體的需求削樊。 

顧家家居：多品類運營，頻繁“買買買”

顧家家居前身創(chuàng)立于1982判导，經(jīng)過三十余年發(fā)展公司已成長為軟體家具產(chǎn)業(yè)龍頭上市公司嫉父。

看點1：“直營+特許經(jīng)銷”的銷售模式沛硅，迅速搶占市場

公司在境內(nèi)的銷售以實體門店銷售為主眼刃，銷售模式有直營和特許經(jīng)銷兩種绕辖。截止2018年6月底，公司在國內(nèi)外擁有近4000家門店擂红，其中近95%為特許經(jīng)銷門店仪际。

我們先來看這兩種銷售模式的區(qū)別：

直營模式：由公司總部直接投資經(jīng)營，派出專門人員進行管理昵骤，自己承擔(dān)盈虧树碱。該模式有利于公司傳達戰(zhàn)略決策，掌控銷售渠道变秦，但是缺點是投入多成榜、風(fēng)險大、擴張速度慢蹦玫。

特許經(jīng)銷模式：是指公司將自己擁有的品牌赎婚、商標等以《經(jīng)銷合同》的形式授予特許經(jīng)銷商使用，公司向特許經(jīng)銷商提供人員培訓(xùn)樱溉、經(jīng)營管理等方面的指導(dǎo)和幫助挣输，經(jīng)銷門店的盈虧由經(jīng)銷商自行承擔(dān)。這一模式有利于企業(yè)以較小的資金壓力迅速搶占市場福贞。

看點2：多品類運營撩嚼，產(chǎn)品品類齊全

顧家最早從事沙發(fā)的生產(chǎn)制造，2008年之后挖帘，家具品類逐步拓展完丽，公司推出軟床系列產(chǎn)品。目前拇舀，公司主要產(chǎn)品包括沙發(fā)逻族、軟床、餐椅你稚、床墊和配套產(chǎn)品瓷耙。其中，沙發(fā)是公司的主要產(chǎn)品刁赖，占公司總營收的55%左右搁痛。

實際上，多品類運營的戰(zhàn)略可以充分發(fā)揮顧家家居的品牌影響力宇弛，在為消費者提供一站式的采購服務(wù)的同時鸡典，增加成套采購量的提升，提升客單價枪芒。

看點3：頻繁的資本運作

2018年初彻况，顧家家居先后收購了德國軟體家具品牌Rolf Benz谁尸、意大利知名家居品牌Natuzzi在中國設(shè)立的全資子公司51%股權(quán)；10月份纽甘，顧家家居發(fā)布公告稱良蛮，擬通過支付現(xiàn)金方式以不低于13.80億元的價格收購喜臨門合計不低于23%的股權(quán)；11月悍赢，顧家再次對外公布决瞳，子公司顧家寢具擬通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資形式以4.24億元收購泉州璽堡家居51%的股權(quán)。

去年顧家家居頻繁的資本運作背后可能的原因是加快品類布局左权，刺激已經(jīng)放緩的增長速度皮胡，結(jié)果如何我們還要進一步觀察，但是此舉無疑給顧家家居的現(xiàn)金流帶來了較大的壓力赏迟。

未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢

第一屡贺，市場容量將繼續(xù)保持增長

（1）海外市場：歐美發(fā)達國家是國內(nèi)沙發(fā)的主要出口國，近年來經(jīng)濟增長穩(wěn)定锌杀，居民人均可支配收入逐漸上升甩栈，與發(fā)展中國家相比，居民對于改善生活品質(zhì)的需求更加強烈抛丽，家居用品更新?lián)Q代的頻率更高谤职。

另外，發(fā)達國家由于更早地實現(xiàn)了城市化亿鲜，現(xiàn)存大量房屋需要進行二次裝修允蜈，從而形成對沙發(fā)的穩(wěn)定需求。

（2）國內(nèi)市場：隨著居民人均可支配收入的提高以及城鎮(zhèn)化進程的加快蒿柳，居民對于沙發(fā)的需求將會不斷增長饶套。

第二，未來行業(yè)整合不可避免垒探，行業(yè)龍頭市場份額進一步提高

目前妓蛮，我國沙發(fā)制造行業(yè)仍然不成熟，行業(yè)分散圾叼，市場集中度低蛤克，以中小品牌為主。未來夷蚊，隨著消費升級构挤，人們對于品質(zhì)、審美的要求不斷提高惕鼓，傳統(tǒng)沙發(fā)行業(yè)必定會迎來一波大洗牌筋现，一大批落后企業(yè)將會被淘汰，而行業(yè)龍頭的市場份額將會進一步提高，確立更大的品牌優(yōu)勢矾飞。

第三一膨，“大而全”與“小而美”將在行業(yè)內(nèi)共存

在傳統(tǒng)行業(yè)巨頭通過自主研發(fā)或者資本運作擴充品類，走“大而全”路子的同時洒沦，隨著人們對于個性化需求愈發(fā)強烈豹绪，未來在沙發(fā)行業(yè)極有可能會出現(xiàn)更多抓住細分人群需求的“小而美”的品牌，他們在產(chǎn)品微谓、渠道以及品牌打造等方面可能更具有創(chuàng)新性和突破性森篷。

一個良性發(fā)展的行業(yè)输钩、一個更加成熟的行業(yè)豺型，應(yīng)該能夠包容代表各種消費群體需求的品牌共同生存，百花齊放买乃。

第四姻氨，功能性沙發(fā)、智能化沙發(fā)將迎來高增長

功能性沙發(fā)雖然在我國市場滲透率不高剪验，但是相比普通沙發(fā)增長速度要更快肴焊。目前，除了傳統(tǒng)的功能沙發(fā)企業(yè)功戚，很多軟體家居企業(yè)也開始重點布局功能性沙發(fā)娶眷，這一領(lǐng)域在經(jīng)過了十幾年的市場教育之后，需求正在緩慢爆發(fā)啸臀。

對比美國消費市場功能沙發(fā)40.3%的滲透率届宠，我們有理由相信在中國功能沙發(fā)市場還有很大的發(fā)展空間。

另外乘粒，智能家居已經(jīng)成為整個家居行業(yè)關(guān)注的風(fēng)口豌注，沙發(fā)作為重要的家居生活用品，未來也有很大的想象空間灯萍。